作为湖北省最大的城市商业银行,汉口银行正深陷资本压力、不良资产攀升、股东频繁撤退以及监管合规问题的重重困境。尽管该行近日完成45.86亿元增资扩股,短期内缓解了资本充足率压力,但仍未能摆脱盈利能力下滑、不良贷款偏离度高企、股东频繁“割肉”离场的风险。与此同时,其ipo进程已长跑14年,但至今仍未递交招股书,市场信心持续下滑。在资本市场整体趋紧、监管环境日趋严格的背景下,汉口银行的未来仍然充满不确定性。
股东大规模“割肉”出逃,市场信心低迷
在本次增资扩股完成后,汉口银行的股东结构发生重大变化,武汉金控集团超越联想控股,成为第一大股东,国资持股比例大幅提升至68.2%。然而,资本市场对汉口银行的信心并未随增资扩股而增强,反而呈现股东加速撤退、股权估值下降的趋势。
2024年以来,中国电信六次挂牌转让汉口银行2460万股股份,从最初的1.3亿元降至6500万元,折价50%,但至今无人接盘。市场对汉口银行的投资价值普遍存疑,甚至连国资股东也不愿进一步增持。业内人士指出,股东频繁“割肉”退出,可能引发股权结构不稳定,影响未来的管理层调整和战略规划。
2023年以来,湖北通信服务有限公司、中国长江动力集团、国网英大国际控股、中国建筑第三工程局等多家股东相继挂牌出售汉口银行股份。
股东持续撤离,暴露出市场对该行盈利能力、资本充足率及资产质量的担忧。
ipo推进14年仍无果,资本压力持续
汉口银行早在2010年启动上市辅导,但至今未能递交招股书,ipo进程几近停滞。在资本市场监管趋严、银行板块估值整体下滑的背景下,该行上市前景更加扑朔迷离。
2024年末,该行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别提升至9.29%、10.92%、14.38%,但仍低于行业平均水平。该行近年来通过发债补血(小微债、永续债、绿色债等)累计融资190亿元,但仍难以填补资本缺口。
2020-2022年,该行拨备覆盖率连续三年低于150%监管红线,资产质量风险突出。2023年,汉口银行营收85.21亿元,同比增长1.52%,但净利润却下降24.54%,陷入“增收不增利”困境。2024年前三季度,汉口银行净利润仅为9.77亿元,同比下降近20%,显示其盈利能力持续走弱。
不良贷款偏离度高企,信贷风险严重
尽管汉口银行官方披露的不良贷款率维持在2.61%,但其不良贷款偏离度(即逾期90天以上贷款占比)已突破127%,远超监管红线100%。这意味着,该行真实的不良贷款可能被低估,隐藏了更大的信用风险。
2021-2023年,逾期贷款从68.94亿元攀升至144.41亿元,占比从2.76%激增至4.48%。逾期贷款激增,表明汉口银行在风险控制和贷款质量管理方面存在严重问题。2021-2023年,汉口银行不良贷款核销规模从6.01亿元暴增至29.91亿元,增幅近400%。该行还通过批量转让、现金清收、以物抵债等方式大规模处理不良资产,反映出不良贷款压力持续攀升。
业内人士担忧,如果宏观经济进一步承压,该行的不良贷款率可能继续上升,对未来经营构成巨大挑战。
监管处罚频发,内控合规问题严重
近年来,汉口银行屡次因合规问题遭到监管处罚,涉及印章管理失控、违规放贷掩盖信用风险、骗贷案等问题,暴露出其内部风控体系的严重缺陷。
2024年1月,汉口银行重庆分行因“印章管理严重失控”被罚120万元,这一处罚在金融机构中极为罕见。2024年4月,该行因违规放贷、掩盖信贷资产质量等十余项违规行为,被罚款485万元。2023年9月,该行及旗下支行因未按规定报送案件信息、员工行为排查不合规被罚款140万元,或涉及1.5亿元骗贷案。
监管机构指出,汉口银行曾通过内部账户违规操作延缓风险暴露、以贷还贷掩盖不良贷款,严重影响财务透明度。该行近年来持续以“换壳”方式承接债务,进一步加剧信贷风险。
面对资本压力、不良贷款高企、股东撤退、ipo困局等多重问题,汉口银行的未来依然充满挑战。尽管增资扩股暂时缓解了资金压力,但其盈利能力、资产质量、市场信心均处于低谷,能否顺利上市仍是未知数。(内容来源|商业晨刊)
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